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聯合授信
協助企業大額資金需求的安排與專案融資的規劃
聯合貸款(簡稱聯貸, Syndicated Loans)係指由兩家以上之金融機構在相同之約定及條件下,經由共同之主辦銀行(Arranger)安排資金或保證額度給借款人，以及由相同之管理銀行管理後續貸放及還本付息等作業之貸款。
為什麼要聯貸
- 有效率籌措大量資金
- 擴大往來金融機構關係
- 增加知名度
- 動撥及還款付息均經由管理銀行，可節省作業成本
聯貸市場參與者
- 借款人
- 主辦銀行 (Mandated Arranger, Bookrunner)
- 參加銀行
- 管理銀行
聯貸流程
- 委任主辦銀行
- 提供辦理徵、授信資料予主辦銀行
- 主辦銀行準備聯貸說明書
- 主辦銀行邀請參貸銀行
- 參貸銀行進行授信審核程序
- 銀行團律師草擬聯合授信合約
- 議定聯合授信合約
- 聯貸銀行團組成並分配額度
- 簽訂聯合授信合約
結構融資的意義
結構融資係以現金流量為還款來源或以特殊資產為融資標的之安排
為什麼要參與結構融資
- 降低融資成本
- 擴大融資方式及來源
- 資產負債表之管理
結構融資的常見種類
- 結構重整
- 不良資產融資
- 槓桿性融資
- 特殊資本財及應收帳款融資
- 專案融資
- 資產證券化
成功的結構融資案要素
- 現金流量之品質
- 法律及架構面之可行性
- 客戶及市場之接受度