金融市場
利率類衍生性商品
現行客戶與本行承作之衍生性金融商品主要分為匯率類、利率類、商品類，利率類包含利率交換、利率選擇權等，提供客戶利率避險所需。
- 利率交換
利率交換
利率交換（Interest Rate Swap, 簡稱 IRS）是衍生性金融商品，為交易雙方立約相同幣別、相同本金和相同期限，進行利息交換。一般而言，企業在資本市場上進行融資，為規避利率風險或轉換利率計息方式，進而產生承作IRS的需求。常見的為固定利率與浮動利率交換，然而在交換頻率或利率標的不同的情況下，亦會有固定利率交換固定利率，或浮動利率交換浮動利率。
- 利率選擇權
利率選擇權
以利率為標的物之選擇權，常見的有利率上限選擇權(Cap)以及利率下限選擇權(Floor)，若客戶擔心標的利率未來將走高，則可以買入利率上限選擇權，到期時，若市場利率高於約定履約利率時，可獲得利息差額的補貼，依此補貼利率上揚的損失；同理，若擔心利率走低時，即可透過買入利率下限選擇權來鎖住標的利率之風險。