投資組合建議

【穩健型】

近期市場看法

偏多

中性偏多

中性

中性偏空

偏空

美國

看法

理由

1到2月因為俄烏戰爭意外衝擊市場,因此市場已經過一輪修正,而美聯儲升息步調如預期進行,因此市場流動性仍會維持增量寬鬆到2022年的5到6月之間。市場資金充裕,而美元強勢將繼續吸引資金回流美國,企業回購股票創新高,推動美國市場維持中性偏多。

歐洲

看法

理由

俄烏戰爭陰影衝擊歐洲能源供應與東歐安全,原物料供應吃緊與價格暴漲下,歐洲企業獲利有下修可能。儘管多國宣示與病毒共存,但跨國、跨洲旅遊暫時難以實現的情況下,短期內旅遊經濟仍難復甦,而歐洲央行預期也將在2022年中升息因應通膨。因此將歐股下調到中性偏空。

中國

看法

理由

受到中俄互助的歷史關係影響,在全球制裁聲中,中國受到第二波衝擊,中國與香港指數都出現破底重挫。隨著疫情又在上海爆發,中國清零政策仍未轉向,也再次傷害復甦中的經濟。儘管中國人民銀行已降準降息維繫市場流動性,而中美已經透過羅馬談判取得一定共識,但市場資金觀望氣氛濃厚,建議維持中性。

越南

看法

理由

越南的疫情影響逐漸消退,進出口數據開始恢復成長,金融政策與銀行股也不斷釋放利多,短期受國際股市回檔修正下,皆是進場投資好時機。儘管有美元轉強的壓力,但由於政策支持,越南盾與美元保持較緊密的關係,資金流動壓力不大。不過外資動向仍需密切觀察。維持中性偏多投資建議,建議透過定時定額方式分批布局。

印度

看法

理由

隨著國際油價突破85美元,印度通膨壓力勢必將使印度央行的貨幣政策轉向緊縮。美元指數已突破99的情況下,2022年美元續強的機率較大,海外資金可能由新興市場流出,外資動向需要密切觀察,而外資買盤停滯下,主要仰賴印度國內散戶資金支撐市場,下調到中性偏空。

日本

看法

理由

製造業跟隨全球景氣,有庫存調整風險。但相較於全球的通膨壓力,日本央行可以繼續維持寬鬆立場,是最沒有貨幣政策轉向壓力的地區。唯有日圓在美元強勢下,貶勢恐將持續。建議由中性偏多下調到中性。

台灣

看法

理由

受到俄烏戰爭影響,供應鏈再度受到影響,歐美廠商開始重整庫存。而台灣央行在3月美國升息後,也意外地加息一碼,但仍無法阻止台幣貶值的壓力。因此投資上今年將朝向選股不選市的方向,聚焦具有長線成長潛力的5G概念、高頻高速、基地台、解熱需求、伺服器等類股。台股挾國內資金充沛、經濟基本面穩定的優勢,在市場拉回後仍有區間操作的機會。

配置建議說明

股票

富邦特選台灣高股息30 ETF基金

基金特色

投資台灣市值前200大股票,在每年4、7、12月特別選擇依據宣告股利、實際公告股利與最新財報計算股利排名前30名的股票進行投資,以實現股利收入最大化的目標。

投資理由

隨著美國聯準會確定升息一碼,美股四大指數持續上攻,台股也朝萬八大關邁進,多家上市公司已陸續公告110年度的財報,而公告出來的表現相當亮眼,因此市場普遍預測今年公司的股息將會非常可觀,因此除了高股利公司成為投資人的投資目標外,高股息ETF也成為涉獵的對象,隨著4月漸漸到來,台股的配息宴會以即將開幕,而富邦特選台灣高股息,透過一年三次輪動最大化捕捉高股利公司,因此不想錯過息收的投資朋友,現在就是開始進場布局的最佳時機。

富邦大中華成長基金

基金特色

基金佈局大中華市場,依據景氣循環週期調整國家及產業配置。此外,根據產業趨勢,彈性配置具利基及潛力的個股,提升投資組合附加價值及競爭優勢。精選具創新、市場領先地位及產業龍頭的價值藍籌股,挑選具備新經濟升級下消費、科技等受惠族群。透過富邦投信團隊操作經驗,幫您的資產嚴格把關。

投資理由

3/16中國金融委召開專題會議,研究經濟情勢和資本市場問題,歷史上金融委召開專題會議共3次(2018/8、2018/10、2020/10),背景分別為P2P及股權質押風險、股市大幅波動、十九屆五中全會召開。此次會議與2018/10背景類似,大力提振市場情緒,陸/港股皆出現反彈行情。隨著新增社融數據加速改善,海外風險因素逐漸緩解,A股有望迎來新一輪上漲周期。

多重資產

富邦AI智能新趨勢多重資產型基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)

基金特色

本基金聚焦於AI趨勢新商機,包含AI關鍵技術、零組件及相關服務之企業,主要投資在美、歐、日、中國與台灣市場,並涵蓋各項AI服務應用、包含醫療、零售、通信…等領域。為市場首檔以AI為主題的多重資產型基金,可同時透過股、債、ETF及其他受益憑證等多元資產進行布局,追求成長兼具風險平衡,基金同時具備前瞻性、平衡性、與獨特性。

投資理由

受到美聯儲升息與俄烏戰爭意外開打的影響,股市在1到2月出現較大修正。相較於週期類股,科技股的長線價值主要體現在不受景氣與政治影響的創新能力上。展望2022年,市場對於大數據、半導體、資料中心、虛擬軟硬體應用等科技創新抱持積極發展的態度。在消費趨勢與獲利成長的支撐下,可望維持科技股的長線多頭趨勢。短期經過修正震盪後,由於科技股多數的中長期基本面不變,逢低可承接布局。