投資組合建議

【穩健型】

近期市場看法

偏多

中性偏多

中性

中性偏空

偏空

美國

看法

理由

儘管美聯儲連續多次鷹派升息導致美國國債殖利率大幅彈升,但在美國通膨數據已經見頂回落之下,市場預期未來利率將來到相對高點,升息衝擊將逐步減緩。

歐洲

看法

理由

俄烏戰爭陰影衝擊歐洲能源供應與東歐安全,原物料供應吃緊與價格暴漲下,歐洲企業獲利有下修可能。而歐洲央行追隨美聯儲開始在7月升息以因應飆升的通膨。因此將歐股維持在中性偏空。

中國

看法

理由

短期內中國清零政策難以轉向,內需已受到嚴重打擊,也傷害復甦中的經濟。儘管中國人民銀行已降準降息維繫市場流動性,但市場資金觀望氣氛濃厚,建議維持中性。

越南

看法

理由

越南的疫情影響逐漸消退,進出口數據開始恢復成長,金融政策與銀行股也不斷釋放利多,但短期瑞士信貸流動性風險升溫干擾,且受美聯儲年底前加速緊縮預期,市場資金大舉撤出新興市場,因此建議中性,透過定時定額方式分批布局。

印度

看法

理由

瑞士信貸流動性風險上升,且受美聯儲年底前加速緊縮預期,美元指數續強的機率較大,海外資金可能由新興市場流出,外資動向需要密切觀察,而外資買盤停滯下,主要仰賴印度國內散戶資金支撐市場,建議中性。

日本

看法

理由

製造業跟隨全球景氣,有庫存調整風險。但相較於全球的通膨壓力,日本央行可以繼續維持寬鬆立場,是最沒有貨幣政策轉向壓力的地區。唯有日圓在美元強勢下,貶勢恐將持續。建議中性。

台灣

看法

理由

理由:受到歐美廠商開始重整庫存,台灣供應鏈也隨之進入庫存調整階段。而台灣央行儘管追隨美國升息,但幅度很小,導致台美利差擴大下,台幣貶值的壓力大增。因此投資上今年將朝向選股不選市的方向,選擇具有長線題材的族群進行操作。

配置建議說明

股票

富邦台50(006208)

基金特色

追蹤臺灣50指數,為臺灣證券交易所與富時國際有限公司合作編製,成分股選取以臺灣證券交易所上市股票為採樣母體,檢驗市值、公眾流通量與流動性3項檢核標準,選出符合標準且市值最大之50檔股票。

投資理由

近期美國加大對中國的晶片管制,可能會對全球半導體產業造成重擊,導致台股半導體產業暴跌,台股再創近兩年來新低。此外聯準會恐將維持鷹派操作,因此資產配置上建議還是以大型股為主,好降低波動度。

富邦特選高股息30(00900)

基金特色

投資台灣市值前200大股票,在每年4、7、12月特別選擇依據宣告股利、實際公告股利與最新財報計算股利排名前30名的股票進行投資,以實現股利收入最大化的目標。

投資理由

雖然全球股債大幅度修正,台股也遭遇重挫,加權指數已面臨萬三保衛戰,截至今年8月以來,近兩個月大盤的含息總報酬下跌近8%,但富邦特選高股息僅下跌5%,提供較好的抗跌表現。近期市場波動加劇,仍存在下行風險,因此富邦特選高股息反而能成為投資人的資金避風港。

富邦大中華成長基金

基金特色

基金佈局大中華市場,依據景氣循環週期調整國家及產業配置。此外,根據產業趨勢,彈性配置具利基及潛力的個股,提升投資組合附加價值及競爭優勢。精選具創新、市場領先地位及產業龍頭的價值藍籌股,挑選具備新經濟升級下消費、科技等受惠族群。透過富邦投信團隊操作經驗,幫您的資產嚴格把關。

投資理由

10月中國20大招開在即,預期在會後,不確定性消失,將會迎來新一波總體與產業政策扶持經濟。在外部環境仍然不佳的情況下,市場預期中國政府將會加大投資力道。新能源等新經濟領域預計仍將是中國投資的首選。

多重資產

富邦AI智能新趨勢多重資產型基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)

基金特色

本基金聚焦於AI趨勢新商機,包含AI關鍵技術、零組件及相關服務之企業,主要投資在美、歐、日、中國與台灣市場,並涵蓋各項AI服務應用、包含醫療、零售、通信…等領域。為市場首檔以AI為主題的多重資產型基金,可同時透過股、債、ETF及其他受益憑證等多元資產進行布局,追求成長兼具風險平衡,基金同時具備前瞻性、平衡性、與獨特性。

投資理由

受到美聯儲升息與俄烏戰爭的影響,市場今年出現較大的回檔。展望2023年,市場對於大數據、半導體、資料中心、虛擬軟硬體應用等科技創新抱持積極發展的態度。儘管消費性電子將會面臨疫情期間過度消費的庫存調整,但預計2023年下半,可望庫存調整完畢,進行下一輪的擴張。經過修正震盪後,科技創新的中長期趨勢不變,建議可逢低可承接布局。