基本介紹

  • ETF,英文原文為Exchange Traded Funds,中文簡稱為「指數股票型基金」,顧名思義就是此基金以貼近某指數為目標,讓投資人投資ETF就像是投資該指數一樣,可以直接參與指數的報酬表現 ,並且又可以像買賣股票一樣交易基金。
    ETF最大的特色在於投資人可以在交易所像買賣股票一樣交易,並且可以進行融資融券的多空策略,
    操作的空間更大也更具便利性。
    ETF成立目標就是要追求某特定指數的績效,所以每檔ETF都有一個追蹤的指數,並會根據追蹤的指數來調整本身的投資標的。舉例來說,若今天該檔ETF的追蹤指數是台灣五十,那此檔ETF便會去購買台灣五十所包含的股票,以使ETF的績效表現與台灣五十一致。
    透過投資型保單購買ETF,雖然不若自行在交易所買賣ETF直接及無法進行多空策略之技術操作。但投資人無需另開立海外帳戶與外幣帳戶,就可直接以新臺幣或原ETF幣別購買,投資門檻也較券商或銀行要低,透過投資型保單購買ETF,只要數千元就可投資數檔ETF,更能達到風險分散的目的。

ETF特色

  1. 風險分散
    ETF與共同基金一樣,是由一籃子的標的組成,所以有風險分散的效果。
  2. 被動式管裡
    ETF與其他金融商品最大的不同在於它採取「被動式」的投資管理策略,與一般基金追求絕對績效不同,ETF追求的是與追蹤指數績效相同為目標,重點擺在與指數的連動性上,不會因為經理人主觀判斷或是其它消息面、政治面的因素而改變持股內容。這樣的好處在於能夠大幅降低管理費用。下圖是ETF與共同基金的管理費比較。

    基金類型

    ETF

    共同基金

    年管理費

    0.1%~1.32%

    0.5%~2.5%


  3. 投資組合透明度高
    因為ETF以複製指數表現為目標,所以其投資組合內容與標的指數成分一樣,可讓投資人清楚的知道自己到底買了什麼產品。

    ETF基本特色

    交易費用低

    與一般共同基金比較起來有著相當低廉的管理費,且交易稅也較一般股票來的低。

    被動式管理

    相對主動式管理而言,被動管理可避免較多的人為因素干擾,並可因此降低管理費用。

    週轉率低

    股票進出僅需依成分股變動執行,交易成本也因此降低。

    投資組合透明度高

    持股狀況每日向市場參與券商公佈並定期向公眾發佈。