金融市場
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交易規範
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交易規範
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中小企業匯率避險服務
因應國際政經情勢變化造成匯率波動，
使中小企業面臨更多不確定性。
為協助中小企業因應匯率風險，
本行提供客戶即時客製化市場風險的解決方案。
使中小企業面臨更多不確定性。
為協助中小企業因應匯率風險，
本行提供客戶即時客製化市場風險的解決方案。
- 核心意義：鎖定未來收付款時之匯率，避免出口商受匯率波動損及利益。
- 案例：以出口商為例，3 個月後有 100 萬美元銷貨帳款入帳，惟平日以台幣做為營業支出，故有換匯需求。為避免未來台幣升值增加成本，可選擇遠期外匯賣方，交易日即可預定未來賣出美元的匯率。
- 預售遠期外匯交易架構
訂約日：客戶簽訂 USD/TWD 遠匯賣方，預定三個月後賣出匯率為 29.5。
到期日：客戶依約定匯率 29.5 進行交割，帳上扣款 100 萬美元，並收款 2,950 萬台幣。
- 情境模擬
到期日匯率 28 (台幣升值) 31 (台幣貶值) 收款等值台幣 2,800 萬台幣 3,100 萬台幣 遠匯避險金流 2,950 萬台幣 避險結果 有效避險 約定交割 - 到期日時，台幣相對期初升至 28 元，客戶貨款換算僅 2,800 萬台幣；而透過遠匯可換得 2,950 萬台幣。透過遠期外匯有效規避了匯率風險！
- 到期日時，台幣相對期初貶至 31 元，客戶貨款換算等值 3,100 萬台幣；而透過遠匯換得 2,950 萬台幣。雖不如市價，惟能於期初鎖定匯率成本。
- 結論：遠匯具鎖定匯率功能，漲時少賺，跌時少賠，客戶不論未來漲跌，均能換得確定金額。
交易規範
- 承作涉及台幣之遠匯，須提供發票單據、合規交易證明文件 (包含交易對手、到期、票號、金額、幣別等資訊)，或主管機關核可文件等，以佐證實質避險需求。
- 到期交割當日金流需符合單據。
- 展期時應依當時市場匯率重訂價格，不得依原價格展期。
- 核心意義：買方有權利選擇是否執行，同時履約價及天期選擇較彈性。
- 案例：以出口商為例，3 個月後有 100 萬美元銷貨帳款入帳，惟平日以台幣做為營業支出，故有換匯需求。為避免未來台幣升值增加成本，可選擇外匯選擇權買方，一方面預定未來賣出美元的匯率，又可於匯率更好時選擇不執行。
- 外匯選擇權買方交易架構
訂約日：客戶買入 USD/TWD 賣權，支付 1.5 萬美元權利金 (換算後為 44.85 萬台幣)，設定履約價為 29.5，到期時可選擇是否賣出手上美元換台幣。
到期日：若到期時匯率低於 29.5，則客戶依約定匯率 29.5 ，高於市價賣出美元，帳上扣款 100 萬美元，並收款 2,950 萬台幣；反之若到期時匯率高於 29.5。因客戶無誘因，可放棄執行。
- 情境模擬
到期日匯率 28 (台幣升值) 31 (台幣貶值) 收款等值台幣 2,800 萬台幣 3,100 萬台幣 選擇權避險金流 2,950 萬台幣 - 避險損益 +150 萬台幣 - 權利金成本 -44.85 萬台幣 (1.5 萬美元) 選擇權淨損益 +105.15 萬台幣 -44.85 萬台幣 - 到期日時，台幣相對期初升至 28 元，客戶貨款換算僅 2,800 萬台幣；而透過選擇權可換得 2,950 萬台幣。扣除權利金成本後，外匯選擇權避險損益為 +105.15 萬台幣。
- 到期日時，台幣相對期初貶至 31 元，客戶貨款換算等值 3,100 萬台幣；因匯率相對履約價高，故選擇不履約，無金流收付。扣除權利金成本後，遠匯避險損益為 -44.85 萬台幣。
- 結論：外匯選擇權不僅達鎖定匯率功能，亦能在市場匯率更佳時選擇不執行，提供更靈活彈性。
交易規範
- 到期若交割視作現貨結匯，若牽涉大額應提供證明。
- 到期履約時得以總額或差額交割，但應於契約中訂定。
中小企業信保基金_避險額度信用保證措施
●適用對象
符合中小企業認定標準之中小企業，且營業及票、債信正常，但不含金融及保險業、特殊娛樂業，並同時具備以下資格者：
*依出進口廠商登記辦法登記之企業。
*於本行辦理新臺幣外銷貸款，並依信保基金外銷相關貸款規定送保者。
●保證措施說明
保證用途：用於外銷貸款之避險需求(鎖定出口利潤)
保證說明：中小企業客戶於本行承作預售遠期外匯，倘因故無法如期取得相對應之出口外匯款項，致預售遠期外匯合約到期之日無法以約定匯率辦理結匯或交割所產生之匯率差價損失。
保證成數：十成。
●辦理期限
即日起至114年12月31日止。
●本行優惠措施
承作外幣對新臺幣之預售遠期外匯交易，信用保證期間給予遠期外匯匯率依牌告優惠0.03(三分)，且免收期初保證金及訂約手續費。
●注意事項
參加本保證措施之客戶，應先洽本行申請衍生性金融商品避險額度，並於訂約及交割時，提供相關實際外匯收支需要之交易文件或經主管機關核准文件。遇匯率大幅波動或其他不可抗力事由，本行保有暫停、調整或終止本專案之權利，並以本行官網公告內容為準，不另行通知。
●適用對象
符合中小企業認定標準之中小企業，且營業及票、債信正常，但不含金融及保險業、特殊娛樂業，並同時具備以下資格者：
*依出進口廠商登記辦法登記之企業。
*於本行辦理新臺幣外銷貸款，並依信保基金外銷相關貸款規定送保者。
●保證措施說明
保證用途：用於外銷貸款之避險需求(鎖定出口利潤)
保證說明：中小企業客戶於本行承作預售遠期外匯，倘因故無法如期取得相對應之出口外匯款項，致預售遠期外匯合約到期之日無法以約定匯率辦理結匯或交割所產生之匯率差價損失。
保證成數：十成。
●辦理期限
即日起至114年12月31日止。
●本行優惠措施
承作外幣對新臺幣之預售遠期外匯交易，信用保證期間給予遠期外匯匯率依牌告優惠0.03(三分)，且免收期初保證金及訂約手續費。
●注意事項
參加本保證措施之客戶，應先洽本行申請衍生性金融商品避險額度，並於訂約及交割時，提供相關實際外匯收支需要之交易文件或經主管機關核准文件。遇匯率大幅波動或其他不可抗力事由，本行保有暫停、調整或終止本專案之權利，並以本行官網公告內容為準，不另行通知。