共同基金

共同基金是由專業的證券投資信託公司合法募集眾人的資金，以發行受益憑證的方式，交由基金經理人投資運用的投資工具。若依投資型態來分，國內共同基金又有以下幾種類別：

• 股票型基金：
  這類型基金是以股票為主要投資標的。一般說來，股票型基金的獲利性是最高的，但相對來說投資的風險也較大。因此，較適合積極型的投資人。
• 平衡型基金：
  分散投資於股票和債券的共同基金。通常當基金經理人看壞後市時，會增加抗跌性較強的債券投資比例；當基金經理人看好後市時，則會增加較具資本利得獲利機會的股票投資比例。
• 債券型基金：
  以債券為主要投資標的。由於債券價格波動幅度遠比股票小，風險較低，且多數的海外債券基金都有定期且穩定的配息，適合保守穩健的投資人。

1. 集合小錢變大錢
   共同基金因集合了數千人至數十萬人以上的小額資金，將其彙整為一大筆錢來為大眾賺錢，而資金越大在金融市場上往往可以爭取到比較優惠的條件或折扣，同時可以進行投資組合，提高投資勝算。
2. 分散投資風險
   個人投資因金額有限，所能選擇投資工具及產業並不多，風險自然較為集中，共同基金因資金龐大，可有計劃的分散其資金，再加上基金經理人專業的判斷，風險自然大幅降低。
3. 專家經營管理
   理財工具的多樣化與專業化，實非一般民眾所能掌握，所以委由相關的專業人士代為操作，以其專業的素養及經驗再加上其背後的研究團隊提供智囊及資訊，自然能產生較高的效益。
4. 變現性流通性大
   在我們購買基金之後，如急需用錢，可至基金公司要求賣回或至股票市場（封閉式）將其賣出，變現容易，基金公司一定要依淨值回買，不會有賣不掉之情況。
5. 安全有保障
   共同基金的運作中，為了確保資產的安全性和操作的專業性，共同基金的經理與保管業務分開，且其資產存放於獨立的基金專戶，為共同基金組成結構和運作上的最大特色，投資人的資金是由保管機構專款辦理，安全有保障，再加以主管機關證期會所訂定的相關條文及規範來做嚴格的把關，還有基金公司的財務報表也需經會計師簽證查核，這些措施足以確保投資人的資金安全無虞。

• 市場風險
  市場風險是基金最主要的風險來源，一旦金融市場有所波動，則會影響其投資工具的價值。
• 匯兌風險
  投資國外的共同基金，因為海外基金以外幣為計價單位，故資金將悉數換成外幣而其間就可能發生匯兌的風險。
• 利率風險
  利率風險是指利率的大幅上漲或下跌時所帶來的損失，其中以債券型基金所受的影響最直接。
• 信用風險
  其可分為公司及基金二部份來說，以公司部份而言，基金公司如有財務問題，雖不致影響到投資人的資金安全，但多少會造成基金的績效及行政運作上的困難，所以基金公司的信譽及經營的好壞會影響基金的經營績效及運作；至於基金部份，是指基金的資產分配與績效，有些追求高績效，相對其風險也就跟著提高。

開戶應準備之文件：

• 自然人
  1.身分證正反面影本。
  2.印鑑章。
• 法人
  1.營利事業登記證影本或公司執照影本。
  2.負責人身分證正反面影本。
  3.公司全銜名之印鑑章與負責人之印鑑章。

• 可以透過何種方式買賣？
  1.臨櫃
  2.傳真
  3.網路
• 交易流程：

• 手續費率：
  1.股票型：1~2%
  2.類貨幣型：0%
• 經理費率：1.2~1.75%
• 保管費率：
  為支付基金資產保管機構（通常為銀行）的費用，保管費是從基金資產中自動扣除，投資人不需另外支付。一般而言，基金保管費用約為0.15～0.25%左右。
• 交易盈虧如何計算？
  賣出當天的基金淨值和買入當天基金淨值之差乘上所購買之單位數，即為交易之盈虧。

• 定期定額
  此種投資方法的優點在於分散投資時間，減少了投資風險，不太需要注意基金淨值的波動，行情高時買到單位數少，行情低時買到單位數較多，長期而言，所購入基金單位數會比整筆購入的方式來得多，平均價格也較為便宜，此外，定期定額所需的金額較低，三千至五千元就可投資，因此適合資金不多的投資人。
• 貝他係數
  用來衡量股價受市場影響的程度，若Beta大過1，顯示該股較受股市波動影響大，若Beta少於1，即股價對市場的敏感度較低。