富邦二號REIT不動產投資信託基金


	初始投資標的皆為座落於台北市精華地段之商用大樓
	租戶皆為知名企業，預估租金年收益達4％
	未來將增購優質投資標的，報酬率具成長潛力

潤泰中崙大樓（商用辦公樓層）

台北市八德路二段308號3~14樓＋市民大道三段209號3~5樓
估價值：37億4千萬

位於北市八德路及市民大道交叉口，94年1月1日正式啟用，主要承租戶包括建華金控、復華投信、潤泰全球等優質企業。中崙大樓2樓以下之商場部分已於94年8月正式納入富邦一號REIT之旗下資產。

富邦民生大樓

台北市民生東路三段138號
估價值：17億6千4百萬

位於北市民生東路及敦化北路交叉口的金融圈，主要承租戶為台北富邦銀行、富邦證券、以及新加坡商凱絡媒體。

富邦內湖大樓

台北市內湖區瑞湖街62號
估價值：17億9千8百萬

位於內湖科學園區，主要租戶為台北富邦銀行、富邦直效行銷、以及富邦金控，為富邦金控之資訊總部。

淨收益百分之百回饋每年配發兩次

富邦二號REIT的淨收益將100％回饋給投資人，且每年定期配發兩次現金收益。每年度5月及11月第十個營業日，分別分配前一年度7月1日起至12月31日止（均含）、以及同一年度1月1日起至6月30日止（均含）的可分配收益。

根據國外經驗，REITs年平均報酬率成長往往能超越通貨膨脹率，投資報酬可望優於定存，商品特性類似「資產股+現金股利概念股」，是平衡資產配置風險的理想穩定收益工具。

信用評等優良投資風險低

由於投資標的肉眼可見、交易資訊公開透明，加上設置有公正第三人鑑價、完整保險安排、及信託財產審議委員會等投資人保護機制，因此相較於其他投資不動產的管道，富邦二號REIT的投資風險相對較低。

此外，富邦二號REIT以優良的資產品質、高水準的承租戶、及適中的財務比率，取得中華信評〔S&P〕授與長期評等twA+、短期評等twA-1之良好信用評級，對投資人有相當的保障。

專業管理團隊報酬率具成長潛能

富邦二號REIT的管理機構 -- 富邦建經，具有豐富的商用不動產招租及管理經驗，專業能力有目共睹。根據信託契約，富邦建經得視不動產市場行情、並參考第三者專業估價意見的情況下，在不超過基金資產價值50％的範圍內，建議融資增購優質投資標的，以追求報酬率之成長。

募集總額	發行總面額最高為73億2百萬元，最低為50億元。
發行方式	採公開募集方式發行。
單位面額	每個受益權單位的面額為新台幣10元每張受益證券表彰1000個受益權單位，面額為1萬元。
掛牌交易	於台灣證券交易所上市買賣。
基金型態	封閉式基金，淨值每日公告。
存續期間	本基金不定存續期間，自成立之日繼續存續。
可分配收益	租金收入、已取得孳息、及以實現之資本得扣除各項準備及費用。
收益分配時間	於每年度5月、11月的第十個營業日分配現金股利。
課稅方式	免徵證券交易稅，且股利配息適用6％分離課稅。

　　富邦二號REIT的參與機構，皆為專業領域之佼佼者，為您妥善管理投資效益及風險。

主辦顧問	富邦證券、台北富邦銀行
受託機構	台灣土地銀行
不動產管理機構	富邦建築經理公司
不動產鑑價公司	戴德梁行、中華徵信所
法律顧問	理律法律事務所
會計及稅務顧問	資誠會計師事務所
信用評等機構	中華信用評等
出具意見書專家	宏大不動產估價師事務所/ 安侯建業會計師事務所 / 台灣大學財金系廖咸興教授

EIT〔Real Estate Investment Trust〕為「不動產投資信託基金」之簡稱，是將不動產的所有權「單位化」，轉化為具流動性的有價證券，發行受益憑證開放予大眾投資，投資標的鎖定於不動產本身價值或不動產所衍生的利益：

小錢也能投資房地產

國內REIT的發行價格為每單位新台幣10元，最低申購金額為1,000個單位，投資人藉由REIT，只需投資小額資金，即可分享因不動產增值或租金收入所帶來的獲利。

專業化管理提高不動產營運績效

不動產的經營管理涉及多方面的專業知識，個別投資人不易具備相關的知識與管理能力。由於REIT是將經營權與所有權分離，委由專業化的經營團隊管理，可以使不動產營運績效大幅度提高，透過REIT定期的收益分配與證券價格的上漲，使投資者分享到不動產專業投資的成果。

流動性、變現性高

REIT募集完成後將在台灣證券交易所掛牌，投資人隨時可於公開市場上買賣，資金靈活度高。

監督機制健全投資有保障

REIT的監督機構包括：信託財產評審委員會、受益人會議、信託監察人、律師、會計師、不動產估價師、信用評等機構和主管機關金管會審查，全方面監督REIT的經營狀況，確實保護投資人權益。

具節稅效益

免徵證券交易稅，且適用「分離課稅」原則，個人投資者的配息收益，是依照6％的稅率來課稅，不須併入綜合所得稅總額課稅。

Q：可能面臨的風險？

A：

1.基金收益變動：大樓的出租狀況會影響基金的租金收益，進而影響基金每年度可分配收益。
2.基金淨值波動：不動產的價格會隨總體經濟景氣變化波動，進而影響淨值的變動。
3.次級市場成交價格偏離淨值：投資人在公開市場買賣REIT的成交價格，是根據市場實際的買賣價，如果房地產景氣不好，使得投資人對房地產景氣的預期看壞，REIT的價格也將受到影響。

Q：若租戶搬遷，會不會發生找不到新租戶的情況？

A：

富邦建經設有專責的租賃管理部門，平常即充分瞭解承租戶之狀況及需求外，並與國內外各大房屋仲介公司保持良好的關係，藉以引進優質之承租客戶。
此外，一般租賃契約皆訂有違約條款，對於臨時解約設有3~9個月的租金罰則，故能確保承租戶確實遵守合約之規定，並於解約後有足夠的緩衝期來尋找優質之承租客戶。

Q：若發生地震、火災等災害，投資人權益是否會受到影響？

A：

本基金所擁有之三棟不動產，皆由富邦建經管理，並委託富邦物業公司、潤泰公寓大廈管理維護（股）公司、以及潤泰保全（股）公司，進行大樓之保全、清潔及維護管理。若有任何緊急狀況發生，物業管理公司依據工作管理準則，做最立即而妥適的回應，將損害降至最低。
本三棟大樓投保有完整之火災、地震、颱風洪水等商業全險，以及高額之公共意外險，來轉嫁相關營運風險。

Q：如何確保投資人權益？

A：	富邦二號REIT設置有公正第三人估價機制，是由實戰經驗豐富的戴德梁行、中華徵信所擔任，並由中華信評每年進行評等。此外，設置有信託財產審議委員會，每3個月評審並公告鑑價報告，投資人權益將獲得充分保障。