理財新知

Q1：

選擇基金的要訣為何？

A1：

1.選擇基金評鑑上的常勝軍。
2.比較短、中、長期基金績效的表現。
3.選擇適切的基金規模。
4.選擇適合自己的基金管理風格。
5.選擇具合理收費的基金。

Q2：

非透過富邦投信購買富邦系列基金者，該如何辦理申購及買回？

A2：

目前基金作業方式可分為二種，一為信託架構，即客戶在銀行開辦定期定額，將資金委託銀行，由銀行向投信公司申購基金。
第二種為直接申購，即直接向富邦投信辦理定期(不)定額業務，於客戶指定之帳戶扣款每月申購富邦旗下基金。
因此若以“信託架構“辦理者，買回時需至原辦理處辦理。以“直接申購”方式投資，則買回時可憑確認單等文件至台北富邦銀行或富邦投信買回。

Q3：

定期(不)定額方式投資基金的好處？

A3：

1.大小金額皆可投資（每月3000元起即可投資）
2.投資專家管理操作，獲利穩健且省時省力
3.變現性高，可隨時要求投信公司買回
4.投資成本低且資本利得免稅（因停徵證所稅）
5.藉由投資不同標的及拉長投資期間，平均成本的投資概念達到最小風險，最大利潤的目標

Q4：

投資剛發行面額十元的新基金是否風險較低？

A4：

這是許多投資人的一個迷思，投資人會認為買舊的基金太貴，買十元的基金不但價位低，風險也『應該』較低，彷彿10元是最低價，不會跌破。但翻開報紙看，還是有許多基金的淨值跌破10元，讓投資人賠錢，反而看似淨值高的基金，可能因操作得宜，下跌幅度反而沒有剛發行的10元基金大。如果股市後市看漲，反而買舊的基金賺錢的機會大，因為此基金已建立良好投資組合，同時，一般淨值高的舊基金其實也說明此基金過去之操作績效良好，故才有高的淨值表現。  

Q5：

客戶在購買基金後，其損益如何自行計算？

A5：

客戶可以當初購買的單位數乘上目前淨值即可預估買回總價金；將此金額減去原申購實支本金即可知其損益；以此損益為分子，本金為分母，除以基金存續其間再乘上365（天）即可得知年報酬率。
舉例如下：某甲於88.1.5以當日淨值21.97申購富邦精準基金10萬元，購得單位數4551.7個單位。88.6.2某甲申請買回，買回總金額以88.6.3之淨值23.93乘上4551.7單位，基金存續其間從88.1.5至88.6.2共148天，年報酬率計算方式如下：
（4551.7*23.93-100,000）/100,000/148*365*100％＝22％

Q6：

何謂開放式基金之直接申購？

A6：

投資人至基金銷售機購申購基金，基金受益憑證之受益人名稱為投資人本人；一般而言，單筆申購基金之情形大部分皆為直接申購。  

Q7：

何謂開放式基金之間接申購？

A7：

投資人至基金銷售機購申購基金，銷售機購以特定金錢信託之形式向經理公司提出申購基金之申請，受益憑證之受益人名稱為特定金錢信託用途專戶，亦即銷售機構將多筆投資人之申購價金以單一專戶名稱向經理公司申購基金；一般而言，定期(不)定額大部分皆為間接申購。  

Q8：

富邦旗下之封閉式與開放式基金有何不同？

A8：

1.開放式基金：
開放式基金發行在外的單位數不固定，投資人可隨時向投信公司(即基金經理公司)申購或買回基金，而基金的發行在外流通單位數會隨著投資人的申購或買回而有所變動，對於投資人申購或買回的請求，投信公司不得拒絕。開放式基金買賣價格是以淨值為準，也就是基金資產係每日實際操作以市價計算出來再扣去必要費用後每單位的資產價值。

2.封閉式基金：
封閉式基金發行在外的單位數是固定的，發行期滿或基金達到預計規模後即行封閉，基金成立後須在證券交易所掛牌上市，此後所有的買賣都必須在集中市場上交易(與股票的買賣方式類似) ，如富邦旗下的富邦基金，封閉式基金有兩種價格，除了淨值還有在集中市場交易的價格，此價格是由市場供需所決定的，投資人不能以淨值作為買賣價格，而須以市場價格為準。

Q9：

基金淨值大概何時可以計算出來？申購及買回基金時，淨值如何決定？買回後多久可以取得買回款？

A9：

1.股票型基金大約於當天下午4：30前可計算出預估淨值； 貨幣市場型基金則於當天中午12：00前即可算出預估計淨值。

2.申購是以申購當天收盤後計算之淨值為準。買回是以買回日次一營業日收盤後計算之淨值為準。

3.股票型基金之買回款可於買回日起算第五個工作天以內取得。貨幣市場型基金之買回款可於買回日起算次一個工作天以內取得。