理財新知

Q1：

共同基金的獲利來源為何？

A1：

投資共同基金所產生的獲利，主要來自於投資標的物收益分配以及價差上的獲利。其來源可分為利息、股利、資本利得及資產增值四種。

Q2：

何謂「受益憑證」？

A2：

投資人購買共同基金時，信託人或者基金公司會發行所謂的受益憑證（Beneficiary Certification）給投資人，以表彰受益權。原則上有記名式和無記名式兩種，實物運作上以記名式居多。

Q3：

何謂「成長型」基金？

A3：

成長型基金（Growth Fund）以追求長期的穩定增值為目的，主要的投資標的多為具有長期資本增長潛力、素質優良、知名度高的大型績優公司的股票。成長型基金的長期獲利潛能大，抗跌性佳，但短期間股票市場所存有的波動情況，使投資的風險和報酬程度屬於中度偏高，適合可以忍受短期基金波動，追求資本穩健成長的投資者。

Q4：

何謂「積極成長型基金」？

A4：

積極成長型基金（Aggressive Growth Fund）最具冒險進取性，通常投資於價格波動性大的股市，如新興國家的證券市場或一些高成長的小型股、轉機股與高科技股等股票。以追求資本的最大增值，具有高風險高報酬的特性。操作上也會在折價的可轉換公司債和股票間尋求套利機會已增加資本快速累積。
積極成長型基金適合具有足夠風險承擔能力的投資者或投資老手。

Q5：

何謂「收益型基金」?

A5：

收益型基金（Income Fund）以追求安定性和穩定性報酬為目的，並不熱中於資本利得。其投資標的主要包括短、中、長天期的政府公債、債信評等較高的公司債以及平均到期日約2至6個月的貨幣市場工具。有些基金也會部分投資於股利優渥的股票和可轉換公司債，以增加資本增長的潛力。涵蓋的標的多屬於對市場利率和通貨膨脹等極敏感的金融產品。
收益型基金適合保守穩健型的投資者，以對抗通膨且收益較定存佳為目的的投資者。

Q6：

何謂「成長加收益型基金」？

A6：

成長加收益型基金（Growth and Income Fund）以追求長期資本增值和合理的當期收入為目的，主要的投資標的為可提供成長潛力以及具穩健股利分配的股票，例如公用事業類、成熟產業類的股票，或者為同時具股票與債券特性的可轉換公司債。
此類型基金防衛型強、抗跌性佳。適合資金不多、風險承擔能力較低的投資者，或作為退休養老的資金用途。

Q7：

科技基金的簡介上有提到『遞延手續費』這個名詞，何謂『遞延手續費』？

A7：

所謂遞延手續費即客戶於申購時不收取手續費，而買回時以買回總價金計算酌收手續費。

例如本公司「科技基金」為鼓勵投資人長期持有，特別規定持有期間超過一年以上者（從申購日起算），買回免收遞延手續費。

Q8：

申購時之淨值如何計算？

A8：

申購基金時，其申購方式為投資人先告知欲購買之金額，依據當日每單位淨值計算出總購買之單位數，即「總金額/淨值=單位數」，此單位數計算到小數點第一位(由小數點第二位四捨五入)，買回時依據此單位數可全數或部份買回，與買賣股票之計算方式略有不同。

Q9：

何謂「債券型基金」？

A10：

債券型基金（Bond Fund）的投資標的為債券，利息收入為債券型基金的主要收益來源，匯兌的變化以及債券市場價格的波動，也會影響整體基金的投資報酬率。

Q10：

何謂「指數型」基金？

A11：

指數型基金（Index Fund）乃根據所選定的指數內的採樣股票成分和比重，來決定該基金的投資組合中個股的成分和比重，以求基金淨值的漲跌和指數的漲跌盡量同步。

Q11：

何謂「店頭市場基金」？

A12：

店頭市場基金（Over The Counter;OTC Fund）主要乃投資於已公開發行但未在集市場交易的證券，即投資於我們所稱的店頭市場或櫃台交易證券的基金。此類型基金的投資屬性較積極，風險程度和獲利潛能也較高。